北京研精毕智信息咨询有限公司

北京研精毕智信息咨询有限公司每年能够产出近200份定制化报告以及上千份细分市场调研报告。公司构建了涵盖8000万以上的海外样本、30万以上的权威专家信息以及3600万以上的国内电话样本与企业样本，为各类研究提供了坚实的数据基础，助力企业在复杂多变的市场环境中稳健前行。

煤炭是古代植物埋藏在地下经历了复杂的生物化学和物理化学变化逐渐形成的固体可燃性矿物，被誉为“工业的粮食”，是地球上蕴藏量最丰富、分布地域最广的化石燃料之一。随着能源结构调整和环保要求的提高，煤炭行业面临着转型升级的压力，开始向智能化、绿色化、清洁高效利用方向发展。

核心定位

北京研精毕智的调研报告指出，尽管国内可再生能源快速发展，但 2024 年煤炭在一次能源消费中的占比仍达 56%，为国内第一大能源品类。截至 2025 年，国内煤电装机容量超 12 亿千瓦，占总发电装机容量的 48%，发电量占比维持在 60% 左右，是保障电力系统稳定运行、应对极端天气的核心支撑。在工业领域，冶金煤是钢铁生产的关键原料，化工煤则支撑着国内甲醇、尿素等基础化工产品的稳定供应，煤炭行业的健康运行直接关系到国民经济的稳定发展。​

发展阶段

北京研精毕智的市场调研显示，中国煤炭行业已进入 “总量稳中有降、结构优化升级、低碳转型加速” 的关键阶段。与全球其他市场不同，国内煤炭行业需在保障能源安全与推进 “双碳” 目标之间寻求平衡 —— 一方面通过产能优化、智能化开采提升供应效率，另一方面加速 CCUS、煤化工高端化等低碳技术应用，推动行业从 “规模扩张” 向 “质量效益” 转型。当前行业呈现 “产区集中化、企业大型化、技术智能化、利用低碳化” 四大特征，晋陕蒙新四大产煤区产量占比超 80%，前十大煤炭企业市场份额达 65%，智能化矿山覆盖率突破 40%。

中国煤炭政策最新动态

2025 年 12 月 18 日，国家发展改革委联合工业和信息化部、生态环境部、住房和城乡建设部、市场监管总局、国家能源局印发《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平(2025 年版)》(以下简称《水平 2025 版》)。该文件旨在贯彻落实党中央、国务院决策部署，推动煤炭产业由低端向高端、煤炭产品由初级燃料向高价值产品攀升，助力清洁低碳、安全高效的能源体系建设。

供应端

据研究报告数据显示，2025 年 1 - 9 月全国原煤产量 35.7 亿吨，同比 + 2.7%。分产地看，山西/内蒙/陕西/新疆产量分别为 9.8/9.4/5.9/4.0 亿吨，同比 + 4.5%/-0.7%/+2.6%/+7.4%，占比 27%/26%/16%/11%。2025H1 原煤产量同比 + 6.1%，其中，山西因超产整治的低基数影响同比 + 10.9%，产量恢复至 6.52 亿吨；新疆先进产能持续释放，上半年产量同比 + 16.2%，在煤价下行期以成本优势提升市场份额。7 - 9 月，因“反内卷”政策持续推进，叠加强降雨天气影响和安全监管措施的严格执行，山西/内蒙/新疆产量呈同比下滑趋势。未来四季度为季节性用能高峰，为煤炭生产提供刚性支撑，预计全年产量有望达到 48 亿吨的年初规划水平，对比 2024 年同比 + 0.4 亿吨。

需求端

需求结构呈现明显分化：研究报告指出，电力行业用煤占比从 2020 年的 69% 降至 2025 年的 62%，主要受可再生能源替代影响，但迎峰度夏、迎峰度冬期间仍保持刚性需求，2025 年夏季全国最高用电负荷突破 14 亿千瓦，煤电最大出力超 7.5 亿千瓦，保障了电力供应；钢铁行业用煤需求稳中有降，2025 年冶金煤消费量预计达 6.8 亿吨，同比下降 3%，主要受高炉喷吹比提升、短流程炼钢占比增加影响，但优质焦煤需求仍具韧性；化工行业成为需求增长核心，2025 年化工煤消费量同比增长 5.2%，达 5.3 亿吨，煤制烯烃、煤制氢等新型煤化工项目的投产是主要驱动力。​

进出口

受国内产量增长及进口煤价格优势收窄影响，2025 年国内煤炭进口量呈现同比下滑态势。调研报告指出，2025 年 1-11 月国内煤炭进口总量达 4.32 亿吨，同比下降 11.95%，预计全年进口量约 4.8 亿吨，同比降幅 11.6%。从进口结构来看，动力煤进口量同比下降 12% 至 3.05 亿吨，冶金煤进口量相对稳定；贸易伙伴高度集中，2025 年 11 月从印尼、蒙古、俄罗斯、澳大利亚进口煤炭占比达 98.02%，印尼仍是第一大进口来源国，俄罗斯进口占比持续提升，成为国内煤炭进口的重要补充。​

价格机制

2025年国内煤炭价格呈现 “长协稳、现货弱” 的双轨制特征。北京研精毕智的市场调研显示，年度长协价维持在 670 元 / 吨左右，为市场提供底部支撑；现货价格受供需矛盾影响波动加剧，环渤海动力煤价格指数在 2025 年 12 月报收 695 元 / 吨，环比下行 4 元 / 吨，中低卡煤种现货价已跌破长协价，主要受港口库存高企、旺季需求不及预期等因素影响。分品类来看，动力煤现货价全年在 620-800 元 / 吨区间震荡，冶金煤价格弹性更大，京唐港主焦煤现货价从 7 月的 1230 元 / 吨反弹至 11 月的 1860 元 / 吨，累计涨幅达 51.2%，凸显优质焦煤的稀缺性。