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概述
调研大纲

全球茅台市场是以贵州茅台集团旗下全系列产品(含超高端茅台酒、中高端酱香系列酒及创新型产品)为核心载体,覆盖原料种植、酿造生产、品牌运营、全球分销及多元消费场景的完整产业生态体系。涉及亚太、欧美、中东、非洲等64个国家和地区的线下终端、免税渠道、数字平台等交易场景。

一、产业链结构

上游环节:原料供应与品质把控​

茅台产业链上游以高粱、小麦等农产品采购为核心,赤水河流域优质水源与专用高粱品种构成核心壁垒。北京研精毕智通过市场调研发现,茅台已建立“企业+合作社+农户”的原料供应模式,在贵州、四川等地布局标准化种植基地,确保原料品质稳定性。同时,为应对全球原料价格波动(2024年高粱价格波动幅度达23%),茅台正探索海外原料基地建设,降低供应链风险。​

中游环节:生产制造与品牌运营​

生产端采用“12987”传统工艺与智能化酿造结合的模式,产能释放受酿造周期(5年)与基酒储备限制,形成天然稀缺性。品牌运营方面,茅台通过“文化出海”战略(如国际酒展、非遗文化推广)与数字化营销(元宇宙品鉴平台、区块链溯源)提升全球认知度,调研报告数据显示,茅台在全球高端白酒市场的品牌提及率达89%,仅次于法国干邑品牌。​

下游环节:渠道布局与终端消费​

传统渠道:海外专卖店、经销商体系覆盖全球60多个国家和地区,重点布局核心城市高端商圈;​新兴渠道,电商平台(天猫国际、京东全球购)与免税渠道(机场、跨境免税店)占比提升至28%,2025年直播带货等社交电商渠道增速超38%;​消费场景,商务宴请(占比45%)、礼品赠送(30%)、收藏投资(15%)为主要场景,海外年轻消费者对国潮包装、限量联名款的偏好度持续提升。

二、市场规模与增速​

根据研究报告数据显示,2024年海外营收首次突破50亿元大关,达51.89亿元(约合7.02亿美元),同比增长19.27%,占中国白酒出口总额的72.4%,出口销量超2100吨,创历史最高纪录;2025年增长势头进一步提速,一季度海外营收11.19亿元,同比激增37.53%,上半年营收达28.93亿元,同比增长31.29%。基于当前增长态势,研究报告指出,2025全年茅台海外营收有望突破80亿元,2026年增速将维持在30%以上,海外市场将成为茅台集团营收增长的核心第二曲线。从品牌价值来看,茅台以6252.87亿元的品牌价值稳居中国白酒榜首,品牌价值变动率达16.5%,蝉联全球烈酒第一品牌。

三、全球市场对比​

尽管茅台海外营收增速显著,但横向对比来看,其海外营收占集团总营收比例仍处于较低水平(2024年约3%),远低于帝亚吉欧、保乐力加等国际烈酒巨头超40%的平均海外收入占比。北京研精毕智调研报告指出,2024年全球烈酒市场规模已超4000亿美元,预计2025年将达到6031亿美元,而中国白酒出口总额仅9.7亿美元,在全球烈酒贸易中的占比不足0.3%。作为中国白酒行业龙头,茅台以72.4%的出口额占比成为行业国际化核心引擎,其海外市场渗透率目前仍不足1%,相较于全球高端烈酒市场的巨大容量,未来增长空间极为广阔。

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